2018-05-15

投資最重要的事 - 以實威為例


 
  • 就算股票利多是真的,買進的價格太高仍然會造成虧損。
  • 利多因素,且其他人似乎得到巨大的利益,原本抗拒的買家可能會選擇入場
  • 當最後一個買家堅持不住進場時,時常就會形成頭部,而形成頭部的時間通常與基本面發展無關
  • 價格過高絕對不等於"下一波走勢向下",股價可能會過高,而且持續一段時間。
  • 無論如何價格會發會作用。
  • 基本面不好未必會導致虧損風險,如果買進價格夠低,還是有可能是非常成功的投資
  • 即使總體環境未走弱,自負、不了解、沒有考慮到的風險或有一點小小不利的發展因素,都有可能造成天下大亂。
  • 心理面過於樂觀,投資人容易將動人題材和活潑走勢與潛在高報酬聯想在一起。還希望在近期表現不錯的股票獲得高報酬。它可能會持續帶來高報酬,也可能帶來虧損。

2018-05-14

20180514 看盤日記

大盤:外資逢高建立選擇權空單,注意反轉。

日期期貨未平倉Call 淨部位Put 淨部位
5/14持平上漲,增加上漲,減少
觀望符合上漲結果空單增加
期貨未平倉Call 淨部位Put 淨部位
5/1440106109899-17480
5/114078878621-8364
5/1032740327171578
05/0933858207263854
05/0829370659927069

個股


建倉停損移動損益配置比率移動損益狀態第一濾網第二濾網
3596 智易59.258.3-1.52%42.13%-2.75%1基/技05/04權證
2408 南亞科96.391.9-4.57%23.65%-4.53%1基/技05/09權證
4728 雙美38.937.4-3.86%7.92%-0.31%105/10
追蹤預設移動損益
8489 三貝德00N/A
6532 瑞耘00N/A
1476 儒鴻00O
5289 宜鼎00O
1312 國喬32.631.1-4.01%005/14
1806 台玻19.9519.4-2.76%005/14
2527 宏璟29.1528.7-1.54%005/14*
2535 達欣工24.623.55-4.27%005/14*
2614 東森14.513.9-4.14%005/14
6472 保瑞116.5106-9.01%005/14

3596 為三重濾網前部位,因符合篩選概念,納入評估
2408 符合基本面條件,且符合第二濾網,納入評估
4728 訊號發出為38.2,但因追價不及,調整配置比例後持有
*同為營建股

三重濾網規劃

三重濾網個人解讀:
  • 第一重濾網:利用趨勢指標決定方向
原系統式利用週線MACD的斜率決定方向。

基本面:強勁的營收動能也是長期走多的決策。反之亦然。
籌碼面:籌碼集中也是長期走多的決策。反之亦然。
技術面:週線RSI相對強勢;DMI為多頭。反之亦然。

RSI雖然它被歸類在擺盪指標,但探究它公式內容,簡言之,分子是上漲比例,分母是漲跌絕對值總和,若超過50,也就是六週內上漲比例較多,股價強勢。

RSI強勢、MACD正向:兩者相符
RSI強勢、MACD負向:週線為多方格局,這兩週下跌,仍符合多方趨勢,短期回檔
RSI弱勢、MACD正向:週線為空方格局,這兩週上漲,已轉為空方趨勢,短期反彈
RSI弱勢、MACD負向:兩者相符

故以技術面,捨棄原始系統,改以RSI強弱系統。
  • 第二重濾網:利用擺盪指標決定位置
原系統式利用勁道指標和艾達透視指標。因為一般系統未提供這兩項指標,改用其它擺盪指標。

利用KD的K決定K線位置,一般低於50為目前相對較低位置。
K向下後不再創新低,反轉向上,是為買進訊號發出。

  • 第三重濾網:利用短線反轉決定進場

原系統利用觸價買進,當高點超過訊號日高點,即進場。停損設定當日低或近期低。


  • 短期回顧
目前短期追蹤結果,發現訊號噪音比較大,但可以達到小虧大賺之結果。
若有同一族群同時發出訊號,此訊號具有強烈意義。


  • 結論

第一重濾網:利用趨勢指標決定方向(RSI、基本面)
第二重濾網:利用擺盪指標決定位置(KD轉折)
第三重濾網:利用短線反轉決定進場(觸價買進)

  • 規劃
由於訊號噪音比例高,第一筆試單應計算開倉倉位,停損點決定建立部位比例。
訊號成功:持續創高可建立第二筆單位,停損點改設損益兩平或最後加碼處。
訊號失敗:停損出場,等待下一次訊號發出。



2018-05-13

三重濾網

From 應用三重濾網下之技術指標探討台灣股市交易策略
by 李鴻璋、黃紹輔 淡江大學資訊管理學系

====================
(一)第一層濾網

  第一層濾網篩選利用趨勢指標判別在長期趨勢的情形,順著趨勢方向做行使交易 行為,在交易的時間架構再高一次層次下先行分析,將視野放大約五倍。系統最初 使用了MACD柱狀圖的斜率研判趨勢方向,斜率向上代表多頭行情,斜率向下代表空 頭行情,當多頭掌控趨勢時則僅做買進的交易策略,空頭趨勢時僅做賣出的交易策 略,MACD柱狀圖的斜率是以最近兩支柱狀的關係所成立的,最近一支若比前一支較 高則斜率向上趨勢向上,則等待其他層的過濾等待多方進行交易,去除了空方的決 策,若最近一支比前一支較低則斜率向下趨勢向下,以等待其他層的過濾等待空方 進行交易,去除了多方的決策。 艾爾德指出多數的趨勢指標可以做為三重濾網的第一層濾網,分析長期趨勢然後 順著趨勢方向在中期趨勢再次進行分析及過濾篩選,交易者基本上有三種選擇:買進、 放空或觀望,而三重濾網的第一層屏除了其中一個選擇,長期趨勢向上僅可進行買 進或觀望,長期趨勢向下僅可進行放空或觀望。

 (二)第二層濾網

  第二層濾網運用在中期趨勢中的擺盪指標,在長期的上升趨勢中,擺盪指標利用 中期的跌勢中尋求買進的機會,在長期的下降趨勢中,擺盪指標利用中期的漲勢中 尋求放空機會,也就是先運用長期的趨勢方向,在中期趨勢當中利用擺盪指標進行 過濾,當長期趨勢向上,在三重濾網的機制下,僅接受在中期趨勢擺盪指標的買進 訊號,任何的賣出訊號皆忽略它,同理在長期趨勢向下時,三重濾網僅接受在中期 趨勢擺盪指標的賣出訊號,任何的買進訊號皆視而不見。艾爾德利用自己所設計的 兩種擺盪指標為第二層濾網的基準,分別為勁道指標和艾達透視指標,認為都是適 用於三重濾網的擺盪指標,其勁道指標和艾達透視指標都有各自的買賣訊號的條 件。

(三)第三層濾網

  過濾前兩層技術指標之後,投資者只會有一種選擇,買進或賣出的選擇,第三層 濾網是設定進場點的規則,艾爾德指出如果長期趨勢向上而中期擺盪指標向下達到 臨界值或是反轉之後,利用追蹤型停止買單捕捉盤中的轉折向上突破,如果長期趨 勢向下而中期擺盪指標向上達到臨界值或反轉之後,利用追蹤型停止賣單捕捉盤中 的轉折向下突破,第三層濾網當中不需要任何的走勢圖或指標,它是在前兩層濾網 確立買進或放空訊號之後,用來設定進場點的技術,艾爾德分別在買進或賣出訊號 當中採用追蹤型停止買單和追蹤型停止賣單。


停損點的幾種設定方法 (From Trader_Joe_Lee)


經過這次實威的教訓(其實也不是第一次了),我又走到了地獄一遭。
很幸運的能看到這篇文章,指出我的盲點,
每當基本面選股時,常常無法有明確的止損點,
當買進理由消失後,卻已經是鉅額虧損。

===============
原文出處:https://tw.tradingview.com/chart/SPX500/Y4u4aoX2/

身為一個已經完全把自己定義為,沒有停損點就不會交易的交易員 
被停損就像吃飯喝水一樣自然,甚至已經是把停損點當好朋友的程度 
我當初進交易室時 我老闆教的開宗明義第一句話 就是 
Every trade should have a reason and an out. 
(所有交易都應該有個入場理由和一個停損點) 

停損對我而言的最核心邏輯是「多空思路轉變」 
以做多舉例,就是一個「一旦跌破,就不再看多」的點位。 

另外一大非常重要的意義是用來「計算開倉倉位」--所謂的資金/風險管理 
也就是進場前如果我知道這筆交易的停損點大約是10%左右 
而我可以承受的每筆交易虧損是1w 的話, 
我就抓10w的金額來計算這次要買多少股 

Ex: 一支股票我決定在50.0買進 45.0停損,而且我可以承受的虧損是1W 
則我可以操作 10000/(50-45)=2000股 
也就是一個 如果被停損 會輸1W的狀態 

一個貨幣對我決定1.2000做多 停損設於1.1950 可以承受的虧損是300美金 
則我可以操作 300/(1.2000-1.1950) / 10=0.6手 


======================================================================= 
停損點的設定方式 主要比較常見有以下3種 

(1) 固定%數 / 絕對金額 / 固定點數 停損法 

應該在股票當中是最多人使用的方法 
無論是進場的時候就決定要在下跌7%、10%、15%、20%.....之類的時候停損 
或是先決定可承受虧損風險是多少錢 再用操作的股數去配合它 
(Ex: 做了5張,可承受風險是10000台幣,就在它下跌2塊錢時停損) 

好處是方便,但也只有方便而已 
理由是市場根本不在乎你的買入價和停損點 
也就是說 無論是用固定%數還是絕對金額,所找到的停損點 
雖然可以滿足計算開倉倉位的功能 

但事實上並沒有辦法滿足多空思路轉變的這個核心邏輯 

(2) 買進理由停損法 

這是基本面投資人比較常使用的 
也是執行所謂的Buy and hold strategy少數會停損的方式 
例如買進的理由是連年EPS穩定成長 股利穩定 本益比也落在合理區間 
那麼在這些理由消失之前,都不應該停損 

這個策略會有相對最長的持倉時間週期 如果你的分析最終是正確的 
也有最大的機會等到市場還你正義 
但最核心的缺點和風險就是 
等你發現 或是願意承認你的買進理由消失的時候 
很有可能已經套得很深很深 甚至砍不下去了 

也就是可以滿足多空思路轉變,卻不能夠滿足計算開倉倉位 

-- 


(3) 技術分析停損法 

就是使用個別的技術分析體系去決定停損點或是停損時機 
要細分的還可以再分成 
A. 進場前決定類 -- 
例如諧波型態,Inside Bar,供給需求 
這種自帶set-up的交易方式 
(註: Set-up = 帶好進場 停利 停損的交易計畫) 

B. 進場後出現賣訊類 -- 
例如入場後出現帶量長黑或帶量長上影線 或是均線死亡交叉時賣出 

B和(2)一樣,也是屬於滿足多空思路轉變,卻不能夠滿足計算開倉倉位 

最終在上述例子裡,只有(3)-A會是兩個願望都能夠滿足的 
也是在交易中,具備最好的可重複性的選項 


(3)-A的世界裡的交易 就是一個一個可以被量化的 獨立事件似的交易機會 
一旦停損點觸及,代表這個交易失敗了。(但絕不代表不會打了停損點就起飛。) 
就繼續去找下一個交易機會就好 讓大數法則去發揮這些交易系統的效果 


小小淺見 供大家參考!! 

2018-05-11

20180511 觀察清單

20180511

蓄勢待發
目前股價
停損點
基本面
技術面
2408
南亞科
95.6
92.7
盤整,MACD黃金交叉,通道即將打開
5474
聰泰
60.9
57.5
改善
盤整
5289
宜鼎
148
141
向上,通道已打開
1476
儒鴻
367
355.5
盤整,MACD可能即將黃金交叉
3596
智易
59.3
58.3
改善
向上
等待反轉
8489
三貝德
316
308
短線向下
6532
瑞耘
32.85
31.2
短線向下
有待觀察
4119
旭富
62.6
8473
山林水
68.2