2013-03-17

新增選股-3454


新增選股 3454 晶睿 (3/15, 117)
營收概況
/
營業收入
月增率
去年同期
年增率
累計營收
年增率
102/02
312,019
2.31%
236,420
31.98%
616,979
38.24%
102/01
304,960
209,890
45.30%
304,960
45.30%
101/12
239,353
-2.11%
260,629
-8.16%
3,161,905
16.42%
101/11
244,523
-20.30%
222,311
9.99%
2,922,552
19.03%
101/10
306,798
2.23%
236,816
29.55%
2,678,029
19.93%
101/09
300,093
-19.63%
248,764
20.63%
2,371,231
18.78%
101/08
373,393
10.82%
251,780
48.30%
2,071,138
18.52%
101/07
336,925
13.59%
263,961
27.64%
1,697,745
13.51%
101/06
296,610
45.91%
268,254
10.57%
1,360,820
10.48%
101/05
203,287
-11.63%
258,517
-21.36%
1,064,210
10.45%
101/04
230,031
1.69%
231,509
-0.64%
860,923
22.12%
101/03
226,198
7.02%
189,092
19.62%
630,892
33.25%
101/02
236,420
9.33%
131,178
61.13%
404,694
42.31%
101/01
209,890
-25.82%
153,191
26.20%
193,327
26.20%

期別
101.3Q
101.2Q
101.1Q
100.4Q
100.3Q
100.2Q
100.1Q
99.4Q
合併營收
1,068
792
708
788
805
769
512
488
母公司營收
1,010
730
631
720
765
758
473
452
95%
92%
89%
91%
95%
99%
92%
93%

1
2
2,013
304,960
312,019
2,012
209,890
236,420
2,011
153,191
131,178
2,010
103,006
100,919
2,009
73,465
81,403

l   子公司營收平均約占總營收7%,故於新制下YOY至少要大於此數字才表示營收成長
l   去年6.7.8月營收受標案影響大幅增加,九月後恢復原出貨水準
l   今年營收YOY大幅成長,一二月合併營收較去年多38.24%
l   比較過往營收,1Q均為全年營運淡季,然今年淡季不淡,一二月營收已達1Q12約九成

期別
101.3Q
101.2Q
101.1Q
100.4Q
100.3Q
100.2Q
100.1Q
99.4Q
營業利益率
24.07
17.28
18.43
20.71
19.25
15.76
11.7
11.61
每股稅後淨利()
2.98
1.8
1.62
1.69
2.55
1.78
0.99
0.78
應收帳款週轉率()
2.46
2.1
1.93
2
2.19
2.6
2.18
2.27
存貨週轉率()
0.89
0.76
0.69
0.75
0.85
1.1
1
0.96
存貨營收比
0.64
0.73
0.79
0.70
0.74
0.61
0.67
0.51

l   3Q12可能受標案影響,故所有數字均呈現大幅進步
l   仍待4Q12財務比例數字出現,以了解晶睿目前產品規劃是否造成營益率下降

期別
101.3Q
101.2Q
101.1Q
100.4Q
100.3Q
100.2Q
100.1Q
99.4Q
來自營運之現金流量
98
175
109
191
-92
97
67
171
投資活動之現金流量
58
-66
-29
-23
-1
-68
-14
-34
自由現金流量
156
109
80
168
-93
29
53
137
理財活動之現金流量
-324
3
21
-1
-174
14
53
31

l   自由現金流量連續四季呈現淨流入現象
年度
102
101
100
99
98
97
96
95
最高本益比
15
20
28
58
48
21
48
19
最低本益比
11
10
11
18
9
8
16
10

l   若排除去年6,7,8月營收,3,4,5,9,10,11,12月營收平均為250M
l   已知一二月營收617M,假設今年YOY: (38+7)%,取稅後淨利率為16%,股本維持691M2013 EPS(E): 9.84

10 則留言:

  1. 2012年第四季的財報將是關鍵
    因為有專案的關係,2012年第三季的各種財務比例都相當優秀
    沒想到你已經先下手了.....:P
    賢哥不錯

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  2. 不過有點太早了, 畢竟4Q12勢必比3Q衰退,
    等3月的合併營收出來會是更好的進場點

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  3. 作者已經移除這則留言。

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  4. 4Q12 抓稅後純益率 17~19% ,EPS大慨是2.09~2.34
    101全年度EPS約8.49 ~ 8.74 ,現金股利發放率約70%
    現金股利大概5.94 ~ 6.12 元 股票股利大約 0.35
    以最近一直卡在115價位, 現金殖利率大概5.16% ~ 5.32% 股票殖利率約0.3%

    115已經卡了4天了...

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    1. 1. 大盤不好
      2. 4Q12的數字會比3Q12衰退
      3. 上下波動與橫盤都可以洗掉籌碼

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  5. 公布了在我估計的下緣...

    【財訊快報/編輯部】晶睿(3454)公佈民國101年全年經會計師核閱後財報,累計營收31億6418萬6000元,營業毛利12億8814萬2000元,毛利率40.71%,營業淨利6億1630萬5000元,營益率19.48%,稅前盈餘6億6201萬2000元,稅後盈餘5億7572萬6000元,年增率26.46%,EPS8.49元。

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    1. 財務比例數字出來了,
      1. 稅後純益率大約落在16%, 緩步進步中
      2. 存貨週轉率下滑, 且為近幾季新低, 應與營收QOQ下滑有關
      3. 整體來說, 3月營收若能維持YOY 35%增長, 股價才有空間

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  6. http://www.cnyes.com/twstock/finratio/3454.htm
    存貨周轉率不是上升嗎 ?

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    1. 這個數字看起來怪怪的耶, 要不要看一下公開資訊觀測站

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